भारत का पहला अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र (IFSC), GIFT सिटी (गुजरात इंटरनेशनल फाइनेंस टेक-सिटी), अब भारतीय प्रवासी (NRIs) के लिए अपने घर लौटने और भारत की आर्थिक वृद्धि से जुड़ने का एक महत्वपूर्ण केंद्र बनता जा रहा है।
भारत में अनुमानित 35.4 मिलियन NRIs की संख्या के साथ, उनके द्वारा भेजे गए रेमिटेंस और निवेश भारतीय वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के लिए बेहद महत्वपूर्ण हैं। GIFT सिटी अपने अनुकूल नियमों, प्रतिस्पर्धी कर संरचना, नीति ढांचे और वैश्विक मानकों के साथ एक पुल का कार्य कर रही है, जो समुद्र के पार की संपत्ति को भारत के भीतर अवसरों से जोड़ती है।
NRIs के लिए निवेश के अवसर
GIFT सिटी में NRIs को निवेश के लिए कई विकल्प मिलते हैं….
- बैंकिंग और जमा: विदेशी मुद्रा खाते (OBUs) के माध्यम से NRIs को भारतीय क्षेत्राधिकार में विदेशी मुद्रा खाते खोलने की सुविधा मिलती है, जिससे धन की वापसी में आसानी होती है और बेहतर लाभ भी मिलता है।
- अंतर्राष्ट्रीय शेयर और बांड: GIFT सिटी IFSC एक्सचेंजों, जैसे इंडिया INX और NSE IFSC के माध्यम से वैश्विक शेयर और ऋण उपकरणों तक पहुंच प्रदान करती है, जिससे पोर्टफोलियो में विविधता लाने का अवसर मिलता है।
- वैकल्पिक निवेश कोष (AIFs): GIFT सिटी में 140 से अधिक AIFs कार्यरत हैं (सितंबर 2024 तक), जिनमें HDFC, मिराए, और कोटक जैसे प्रमुख खिलाड़ी शामिल हैं। ये कोष NRIs के बीच प्राइवेट इक्विटी, रियल एस्टेट और संरचित ऋण में निवेश के लिए काफी लोकप्रिय हो रहे हैं।
- REITs और INVITs: NRIs को रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REITs) और इंफ्रास्ट्रक्चर निवेश ट्रस्ट (INVITs) में निवेश करने की सुविधा मिलती है, बिना सीधे संपत्ति का प्रबंधन किए।
- बीमा: GIFT सिटी से जारी ULIPs (यूनिट-लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान्स) और एंडोमेंट योजनाएं पूंजी लाभ कर से मुक्त हैं, बस यह सुनिश्चित करना होता है कि वार्षिक प्रीमियम किसी वर्ष में सुनिश्चित राशि का 10 प्रतिशत से अधिक न हो।
प्री- और पोस्ट- GIFT सिटी निवेश परिदृश्य
परिदृश्य 1: GIFT सिटी से पहले
कल्पना कीजिए कि 2015 में रोहन, जो UAE में एक NRI है, भारत में 1.3 करोड़ रुपये निवेश करना चाहता है। उसके पास विकल्प सीमित थे:
- NRE/NRO नियमों के तहत म्यूचुअल फंड्स, जो कई FEMA और RBI अनुपालन परतों के साथ आते थे।
- रियल एस्टेट, जिसमें कम तरलता और जटिल कागजी काम था।
- उच्च कराधान: ब्याज और पूंजी लाभ DTAA (डबल टैक्सेशन अवॉयडेंस एग्रीमेंट) के नियमों के तहत कराधान के अधीन थे, और repatriation में भी कठिनाइयाँ थीं।
परिदृश्य 2: GIFT सिटी के बाद
अब 2025 में, रोहन वही 1.3 करोड़ रुपये GIFT सिटी में स्थित एक डॉलर-निर्देशित AIF में निवेश करता है:
- उसे स्वामित्व पर कोई प्रतिबंध नहीं है।
- वह USD में रिटर्न अर्जित करता है—INR परिवर्तन जोखिम के बिना।
- IFSC-लिस्टेड सिक्योरिटीज पर 0 प्रतिशत पूंजी लाभ कर।
- प्रबंधन शुल्क या कोष प्रशासन पर कोई GST नहीं लगता।
GIFT सिटी में कर लाभ
NRIs को GIFT सिटी के माध्यम से निवेश करते समय कई कर लाभ मिलते हैं:
- पूंजी लाभ कर: कई IFSC सिक्योरिटीज के लिए पूंजी लाभ कर मुक्त।
- ब्याज आय: 1 जुलाई 2023 से पहले लिस्टेड बांड्स पर केवल 4 प्रतिशत कर, इसके बाद 9 प्रतिशत।
- लाभांश आय: एक समान 10 प्रतिशत पर कर, जो भारत में सामान्य दरों से कम है।
- कोई GST नहीं: GIFT सिटी के भीतर वित्तीय सेवाओं पर शून्य-रेटेड GST, जिससे लागत में और कमी आती है।
- कोई विदहोल्डिंग टैक्स नहीं: डेरिवेटिव लेन-देन या ऑफशोर निवेशों पर कोई विदहोल्डिंग टैक्स नहीं।
आगे का रास्ता
GIFT सिटी और NRI निवेशकों के लिए भविष्य उज्जवल दिखाई देता है।
- अधिक उदारीकरण वाली रेमिटेंस योजनाएं आवासीय और गैर-आवासीय खातों के बीच धन स्थानांतरण को आसान बनाएंगी।
- वैश्विक शेयरों की भारत और विदेश में दोहरी सूचीकरण से निवेश विविधता में वृद्धि होगी।
- समर्पित NRI पोर्टल और डिजिटल ऑन-बोर्डिंग KYC (Know Your Customer) और अनुपालन आवश्यकताओं को सरल बनाएंगे।
- सोवरेन ग्रीन बॉन्ड्स, ESG-फोकस्ड AIFs, और डिजिटल संपत्ति नियमन की शुरुआत IFSC प्राधिकरण के तहत नए अवसरों को खोलने वाली है।
GIFT सिटी भारतीय प्रवासियों के लिए एक सुनहरा अवसर बनकर उभरी है, जो उन्हें भारत की विकास कहानी से जोड़ने और अपने निवेश पर अधिक लाभ प्राप्त करने का मौका देती है। इसके अनुकूल कर ढांचे, वैश्विक मानकों और विस्तृत निवेश विकल्पों के साथ, यह भारत की वित्तीय वृद्धि में महत्वपूर्ण भूमिका निभाने के लिए तैयार है।
