8.05% ब्याज दर के साथ, आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड रूढ़िवादी निवेशकों के लिए सबसे अच्छी उम्मीद है

प्रतियोगिता को पछाड़ने वाले रिटर्न के साथ संयुक्त सरकारी बॉन्ड की सुरक्षा, एक रूढ़िवादी निवेशक के लिए और क्या पूछ सकता है? 01 जुलाई, 2025 को, रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (आरबीआई) ने खुलासा किया कि जुलाई से दिसंबर 2025 तक इसके फ्लोटिंग रेट सेविंग्स बॉन्ड (एफआरएसबी) के लिए ब्याज दर 8.05%होगी।

जबकि फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड पर ये दरें जनवरी-जून 2025 की अवधि से अपरिवर्तित रही, 8.05%पर, ये बॉन्ड वर्तमान में सुरक्षित निश्चित आय निवेशों के बीच उच्चतम ब्याज दरों में से एक का भुगतान कर रहे हैं।

यह पता लगाने के लिए पढ़ते रहें कि क्या यह एफडीएस और अन्य छोटी बचत योजनाओं जैसे कि पीपीएफ (पब्लिक प्रोविडेंट फंड), एससीएसएस (वरिष्ठ नागरिक बचत योजना) और अन्य से स्विच करने का सही समय है, और आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड में निवेश करने पर विचार करें। यह विशेष रूप से रूढ़िवादी निवेशकों के लिए प्रासंगिक है जो अन्य विकल्पों के माध्यम से वर्तमान में उपलब्ध होने की तुलना में थोड़ा अधिक कमाना चाहते हैं।

क्या आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग्स बॉन्ड नियमित बैंक एफडी की तुलना में अधिक ब्याज प्रदान कर रहे हैं?

ज्यादातर मामलों में, हाँ। Paisabazaar के आंकड़ों के अनुसार, अधिकांश बैंक 2 से 5 वर्षों के बीच FDS पर अपनी उच्चतम ब्याज दरों की पेशकश करते हैं। 5 से 10 वर्षों के बीच की शर्तों के साथ एफडी पर ब्याज दरें अक्सर 5-7% सीमा के भीतर आती हैं।

उदाहरण के लिए, अधिकांश प्रमुख बैंक जैसे कि एक्सिस, एचडीएफसी और आईसीआईसीआई 5 से 10 वर्षों के बीच अपने एफडीएस पर 6.4-6.6% ब्याज प्रदान करते हैं। स्टेट बैंक ऑफ इंडिया (SBI) 5-10 साल की अवधि के साथ अपने FDS पर 6.05% प्रदान करता है।

आरबीआई फ्लोटिंग रेट बॉन्ड पर पेश की जाने वाली वर्तमान ब्याज दर भी अपने सभी फिक्स्ड डिपॉजिट श्रेणियों में अधिकांश बैंकों द्वारा दी जाने वाली उच्चतम ब्याज दर से अधिक है।

स्रोत: Paisabazaar
2 जुलाई, 2025 तक ब्याज दरें
3 करोड़ रुपये से कम जमा के लिए सभी एफडी दरें।

हालांकि, कुछ छोटे वित्त बैंक (एसएफबी) दीर्घकालिक एफडी पर भी उच्च दर प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, स्लाइस स्मॉल फाइनेंस बैंक 5-10 वर्षों के लिए अपने एफडी पर 7.75% की उच्चतम ब्याज दर प्रदान करता है। अन्य छोटे वित्त बैंकों में, केवल सूर्योदय एसएफबी 8% की उच्चतम ब्याज दर प्रदान करता है और जना स्मॉल फाइनेंस बैंक 5-10 साल के कार्यकाल के साथ अपने एफडी पर 8.20% प्रदान करता है।

इस प्रकार, केवल दो एसएफबी हैं जो 5-10 वर्षों के दीर्घकालिक कार्यकाल के साथ एफडी पर 8% ब्याज से ऊपर की पेशकश करते हैं।

स्रोत: Paisabazaar
2 जुलाई, 2025 तक ब्याज दरें
3 करोड़ रुपये से कम जमा के लिए सभी एफडी दरें।

हालांकि, सुरक्षा की बात आने पर ये एफडीएस आरबीआई एफआरएसबी के लिए कोई मुकाबला नहीं है। जबकि SFB FDS 5 लाख रुपये के बीमा कवर का आनंद लेते हैं, RBI FRSB की पूरी राशि भारत सरकार द्वारा समर्थित है।

बॉन्डबाजर के संस्थापक सुरेश डाराक कहते हैं, “यह देखते हुए कि बांड आरबीआई द्वारा जारी किए जाते हैं, वे निवेशकों को उच्चतम सुरक्षा प्रदान करते हैं, जो बाजार में उपलब्ध किसी भी फिक्स्ड डिपॉजिट से अधिक हैं। इसके अलावा, 8.05%पर, रिटर्न बैंक एफडी से अधिक हैं, जो वर्तमान में लगभग 7%हैं। आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड से क्योंकि उनकी दरों को हर छह महीने में पुनर्गठित किया जाता है।

लंबे समय तक लॉक-इन पीरियड का ध्यान रखें

एफडीएस की तुलना में, आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड स्कोर तरलता पर कम होता है। इस बॉन्ड में 60 वर्ष से कम उम्र के लोगों के लिए 7 साल की लॉक-इन अवधि है। लेकिन, यदि आप अन्य छोटी बचत योजनाओं को देखते हैं, तो यह लॉक-इन अवधि कम या उसी के बारे में कम दिखती है। उदाहरण के लिए, पीपीएफ 15 साल के लॉक-इन के साथ आता है, जबकि वरिष्ठ नागरिक बचत योजना और एनएससी 5 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं।

कुछ आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड ग्राहकों को अपने निवेश को कम करने के लिए कुछ लचीलापन मिलता है।

वरिष्ठ और सुपर वरिष्ठ नागरिकों के पास समय से पहले मोचन करने का विकल्प है, यानी लॉक-इन अवधि समाप्त होने से पहले अपने आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड को भुनाएं, लेकिन दंड के बिना नहीं। आरबीआई के अनुसार, 60 से 70 वर्ष की आयु के निवेशक अपने बॉन्ड को 6 साल से जारी कर सकते हैं।

इसी तरह, जो निवेशक 60 से 70 के बीच हैं, वे समय से पहले अपने आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग्स बॉन्ड को जारी कर सकते हैं, जो जारी करने की तारीख के 5 साल बाद। सुपर वरिष्ठ नागरिक, यानी 80 वर्ष और उससे अधिक आयु के लोग, बांड जारी किए जाने के 4 साल बाद अपने फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड को भुना सकते हैं।

क्या आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग्स बॉन्ड पीपीएफ जैसे अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में बेहतर हैं?

सरकार ने इस बार अपरिवर्तित अधिकांश छोटी बचत योजनाओं पर ब्याज दर छोड़ दी। राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (NSC) के लिए, जुलाई-सितंबर तिमाही के लिए दरें 7.7%थीं।

यह मायने रखता है कि ऐसा इसलिए है क्योंकि आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड की कूपन/ब्याज दर एनएससी को दी गई है। आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड पर पेश की गई ब्याज दर हमेशा प्रचलित एनएससी ब्याज दर से 35 आधार अंक होती है। इन बांडों पर ब्याज का भुगतान सालाना दो बार जनवरी और 1 जुलाई को किया जाता है।

चूंकि एनएससी पर पेश की गई ब्याज दर वर्तमान में 7.7%है, आरबीआई फ्लोटिंग ब्याज दर पर ब्याज दर 8.05%(7.7%+0.35%) पर आती है। हालांकि छोटी बचत योजनाओं पर ब्याज दरों को तिमाही में संशोधित किया गया है, आरबीआई एफआरएसबी में अगला बदलाव 1 जनवरी, 2026 से पहले नहीं होगा।

फिर से, यह आरबीआई फ्लोटिंग रेट ब्याज बॉन्ड के समग्र मूल्य को जोड़ता है, क्योंकि भले ही सरकार एनएससी सहित अन्य छोटी बचत योजनाओं के लिए दरों को नीचे लाने के लिए थी, अगली तिमाही में, इस बॉन्ड में निवेशक अपेक्षाकृत अधिक ब्याज कमा सकते हैं।

यहां तक ​​कि अगर एनएससी ब्याज दरें अगली तिमाही में 50 आधार अंक नीचे आ जाती हैं, तो वर्तमान 7.7%से 7.2%तक, आरबीआई एफआरएसबी अभी भी 7.55%(7.2%+0.35%) की दर से ब्याज प्राप्त करेगा, जो नियमित एफडी और अन्य साथियों द्वारा पेश किए गए ब्याज से ऊपर है। इसके अलावा, आपके पास ब्याज दर चक्र ऊपर की ओर मुड़ने पर उच्च रिटर्न प्राप्त करने का विकल्प जारी रहेगा।

IndiaPost के आंकड़ों से पता चलता है कि अप्रैल 2020 और दिसंबर 2022 के बीच, NSC की दरें एक सर्वकालिक, 6.8%के ऐतिहासिक निम्न पर बनी हुई हैं। इस समय के दौरान, अधिकांश नियमित बैंक एफडी 5 से 5.5%के बीच ब्याज दरों की पेशकश कर रहे थे। फिर भी, आरबीआई फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड्स ने 7.15%(6.8%+0.35%) की ब्याज प्राप्त की होगी, इसे 5-10 वर्षों के कार्यकाल के साथ एफडीएस पर बैंकों द्वारा आमतौर पर कई एफडी ब्याज दरों से ऊपर की ओर बढ़ाते हुए।

जैसा कि आरबीआई ने इस वर्ष रेपो दर में 1% की कमी की है, यह आंशिक रूप से या पूरी तरह से छोटी बचत योजनाओं में जल्द या बाद में पारित हो सकता है। जनवरी 2026 से शुरू होने वाली अवधि के लिए, आरबीआई बॉन्ड द्वारा दी जाने वाली ब्याज दर में कमी हो सकती है।

हालांकि, छोटी बचत योजनाएं सबसे लोकप्रिय सरकारी योजनाओं में से एक हैं, सरकार आरबीआई द्वारा रेपो दर में कमी को दोहराने के लिए 1% की महत्वपूर्ण कमी के लिए जाने की संभावना नहीं है। जब तक ऐसा नहीं होता है, RBI FRSB को सुरक्षित निश्चित आय वाले निवेश विकल्पों में से एक उच्चतम रिटर्न में से एक की पेशकश करने की संभावना है।

स्रोत: भारत पोस्ट

विनीत एग्रावल, कोफ़ाउंडर, जराफ (बॉन्ड इनवेस्टमेंट प्लेटफॉर्म) बताते हैं, “संप्रभु गारंटी के द्वारा समर्थित, ये 7-वर्षीय बॉन्ड प्रत्येक जनवरी 1 और 1 जुलाई को ब्याज का भुगतान करते हैं, जिससे वे रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आदर्श आय की मांग करते हैं।

“ये बॉन्ड स्पष्ट रूप से ठेठ बैंक एफडीएस से बेहतर प्रदर्शन करते हैं – जहां दरों में गिरावट आई है – और अनिश्चित दर चक्रों के बीच अधिक स्थिरता की पेशकश करते हैं, जिससे इन बॉन्ड को पूंजी संरक्षण और गारंटीकृत रिटर्न के लिए विश्वसनीय उपकरण बनाते हैं”, अग्रवाल कहते हैं।

पीपीएफ जैसे अन्य सेवानिवृत्ति-संबंधी, पसंदीदा निवेश विकल्प 15 साल की लॉक-इन अवधि के साथ 7.1% पीए पर कम ब्याज प्रदान करते हैं। हालांकि 8.2%पर, SCSS RBI फ़्लोटिंग रेट बॉन्ड की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करता है, साथ ही 5 साल की कम लॉक-इन अवधि के साथ, अधिकतम राशि जो आप यहां जमा कर सकते हैं वह 30 लाख रुपये है। आरबीआई के फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्स के तहत ऐसी कोई निवेश छत नहीं है। इसलिए, वरिष्ठ नागरिक जिनके पास अपनी एससीएसएस सीमा को अधिकतम करने के बाद निवेश करने के लिए अधिशेष पूंजी है, निश्चित रूप से आरबीआई फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्स को अपने कुल कॉर्पस पर समान ब्याज अर्जित करने के लिए विचार कर सकते हैं।