वह राज्य जहां पोंजी योजनाएं पनपती हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड मुश्किल से मौजूद हैं

Maibam Nirbuala Devi के लिए, वित्तीय साक्षरता बहुत देर हो गई। अपने परिवार के साथ, उसने निवेश किया ₹एक स्थानीय योजना में 48 लाख 5% मासिक रिटर्न का वादा करते हैं – केवल यह पता लगाने के लिए कि यह एक पोंजी घोटाला था।

देवी ने कहा, “यहां चैनलों में, विज्ञापन उन योजनाओं के बारे में थे, जिनमें मैंने निवेश की थी,” अब खोए हुए पैसे पर पारिवारिक तनाव का सामना करना पड़ रहा है। “मेरे दोस्तों ने उनके बारे में बात की, और उनके विज्ञापन अक्सर पॉप अप करते हैं।”

अब, घोटाला ऑपरेटर जेल में है, और उसका पैसा चला गया है।

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मणिपुर में भारत में सबसे कम म्यूचुअल फंड पैठ है। यहाँ, अनौपचारिक चिट फंड्स- के रूप में जाना जाता है मारुप-और उच्च-रिटर्न अनियमित जमा योजनाएं निवेश वार्तालापों पर हावी हैं। देवी अब अंतर को जानते हैं – लेकिन उसकी बचत के साथ, म्यूचुअल फंड में निवेश करना अब एक विकल्प नहीं है।

उसका मामला अद्वितीय से बहुत दूर है। प्रवर्तन निदेशालय (ED) के अनुसार, देवी ने एकत्र में निवेश की योजना बनाई ₹जमाकर्ताओं से 580 करोड़। परिप्रेक्ष्य के लिए, मणिपुर में संपूर्ण म्यूचुअल फंड उद्योग बस है ₹संपत्ति में 1,600 करोड़। माना जाता है कि एक पोंजी योजना को बढ़ाया गया है ₹2,000 करोड़, हजारों लोगों को धोखा देना, जिसमें गृहिणी और रिक्शा खींचने वाले शामिल हैं।

वित्तीय निरक्षरता में फंसे एक राज्य

समस्या गलत विश्वास की तुलना में गहरा चलती है। एक क्रिसिल रिपोर्ट मणिपुर को भारत के छोटे राज्यों में सबसे कम वित्तीय साक्षरता के रूप में रैंक करती है। लेकिन इसे ठीक करने के प्रयास अपर्याप्त हैं।

नियामकों और एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसीएस) ने राष्ट्रव्यापी 43,826 निवेशक जागरूकता कार्यक्रम आयोजित किए हैं। मणिपुर ने सिर्फ 21 का हिसाब लगाया। यहां तक ​​कि जब जागरूकता की घटनाएं आयोजित की जाती हैं, तो वे अक्सर अंग्रेजी या हिंदी में होते हैं – कुछ स्थानीय लोग समझते हैं।

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (एमएफडी) ने कहा, “इनमें से कई घटनाएं यहां बेकार थीं।”

यह ज्ञान अंतर निवेश व्यवहार में डगमगाने वाली असमानताओं में अनुवाद करता है। औसत मणिपुर निवेशक बस डालता है ₹म्यूचुअल फंड में 4,970- की तुलना में ₹मुंबई में 2.21 लाख और ₹दिल्ली में 2.72 लाख। जीडीपी के प्रतिशत के रूप में, मणिपुर म्यूचुअल फंड की भागीदारी में दूसरे स्थान पर है।

म्यूचुअल फंड वितरकों का एक सिकुड़ते पूल

मणिपुर में कुछ म्यूचुअल फंड वितरकों के बीच, टोइजम मीटेई का कहना है कि अधिकांश स्थानीय लोग म्यूचुअल फंड पर चिट फंड, रियल एस्टेट और पारंपरिक बैंकिंग उत्पादों को पसंद करते हैं। 2008-09 के बाजार दुर्घटना और भारत के प्रतिभूति और एक्सचेंज बोर्ड (SEBI) ने अपफ्रंट कमिशन पर प्रतिबंध को कई MFDs को व्यवसाय से बाहर निकालने के लिए प्रेरित किया।

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“मेरे पास लगभग 800 ग्राहक हैं, सबसे अधिक निवेश कर रहे हैं ₹2,000 को ₹10,000 प्रति माह घूंटों में, “Meitei ने कहा। लेकिन चल रही सांप्रदायिक हिंसा ने भी इसे जोखिम में डाल दिया है।” कई लोगों ने ताजा घूंटों को रोक दिया है, लेकिन शुक्र है कि अधिकांश ने अपने निवेश को भुनाया नहीं है। “

रोमेन निंगथौजम के लिए, एस्पायर अलाइव अल्फा लिमिटेड के संचालन प्रमुख, मणिपुर में एकमात्र कॉर्पोरेट एमएफडी, म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूशन अकेले पर्याप्त राजस्व उत्पन्न नहीं करता है। उनकी फर्म स्टॉकब्रोकिंग और बीमा पर निर्भर करती है ताकि बने रहने के लिए।

मणिपुर में एकमात्र सेबी-पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) ने बताया टकसाल कि उसके पास शून्य ग्राहक हैं।

विनियमित खिलाड़ियों की अनुपस्थिति में घोटाले

अनियमित खिलाड़ी मणिपुर में शेयर बाजार निवेश पर हावी हैं। 28 वर्षीय सुअर के खेत के मालिक ख्वायरकपम उमानंद ने निवेश किया ₹एक गैर-सीबीआई पंजीकृत इकाई में 10 लाख जिसने शेयर बाजार व्यापार के माध्यम से 7% मासिक रिटर्न का वादा किया था।

उन्होंने महसूस किया कि यह योजना के ऑपरेटर के खिलाफ एफआईआर दायर किए जाने के बाद ही एक घोटाला था, जिन्होंने लुप्त होने से पहले लक्जरी कारों और बाइक को एकत्र किया था।

उस व्यक्ति को जमानत मिलने के बाद फरार हो गया और वह कहीं नहीं पाया जाता है, उमानंद ने कहा। वह और लगभग 5,000 अन्य अभी भी अपने पैसे वसूलने का इंतजार कर रहे हैं।

जबकि कुछ स्थानीय लोग विनियमित उत्पादों में निवेश करते हैं, ज्यादातर बैंकों के माध्यम से जाना पसंद करते हैं, जहां वे अक्सर गलत-बेचने वाले बीमा योजनाओं को निवेश के रूप में प्रच्छन्न करते हैं, एक म्यूचुअल फंड वितरक Meitei ने कहा।

यह सुनिश्चित करने के लिए, बीमा बेचना म्यूचुअल फंड की तुलना में कहीं अधिक कमीशन कमाता है।

“मेरे कार्यालय में एक युवा ग्राहक था, यह सोचकर कि उसने म्यूचुअल फंड में निवेश किया था,” मीटेई ने याद किया। “लेकिन जब मैंने जाँच की, तो यह वास्तव में एक उलिप था। इन जैसे कठिन आर्थिक समय में, आप एक म्यूचुअल फंड निवेश को रोक सकते हैं या भुना सकते हैं – लेकिन यदि आपका पैसा एक उलिप में है, तो आप अटक गए हैं।”

अधिकारियों को क्या करना चाहिए?

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स का मानना ​​है कि एसेट मैनेजमेंट कंपनियों को मणिपुर के निवेशकों के बीच ट्रस्ट बनाने के लिए स्थानीय भाषा के विज्ञापन को आगे बढ़ाना चाहिए।

“जब आप अनियमित योजनाओं को विनियमित उत्पादों के बजाय स्थानीय मीडिया पर हावी होते हुए देखते हैं, तो लोग उन पर भरोसा करना शुरू कर देते हैं,” निंगथौजम ने कहा। “अगर एएमसीएस ने स्थानीय चैनलों या समाचार पत्रों में विज्ञापन दिया – विशेष रूप से चेइरौबा या योशंग जैसे त्योहारों के दौरान – यह वैध वित्तीय उत्पादों की ओर निवेशक के विश्वास को स्थानांतरित कर सकता है।”

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एक अन्य प्रमुख बाधा मणिपुर में एएमसी और रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट (आरटीए) शाखाओं की अनुपस्थिति है।

म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर, Meitei ने कहा कि वह भौतिक रूपों और चेक के माध्यम से अधिकांश ग्राहकों को ऑनबोर्ड कर देता है क्योंकि कई निवेशक तकनीक-प्रेमी नहीं हैं। प्रत्येक नए ग्राहक को पता है कि आपके ग्राहक (KYC) दस्तावेजों और चेक को गुवाहाटी को भेजा जाना चाहिए, जिससे देरी और लॉजिस्टिक चुनौतियां मिलती हैं।

जबकि म्यूचुअल फंड ऑनबोर्डिंग ऑनलाइन किया जा सकता है, पुराने KYCs को अपडेट करना या किसी निवेशक की मृत्यु के बाद इकाइयों को स्थानांतरित करना अभी भी भौतिक कागजी कार्रवाई की आवश्यकता है।

“यह केवल रूपों को प्रस्तुत करने के बारे में नहीं है,” निंगथौजम ने कहा। “यहां के लोग वित्तीय सेवाओं पर अधिक भरोसा करते हैं जब वे एक कार्यालय में चल सकते हैं और मुद्दों को आमने -सामने हल कर सकते हैं।”

निवेशक शिक्षा के प्रयासों में भी स्थिर रहा है।

Ningthoujam ने कहा कि अंतिम सेबी-नेतृत्व वाले निवेशक जागरूकता कार्यक्रम मणिपुर में – निप्पॉन और एचडीएफसी जैसे एएमसी के साथ साझेदारी में आयोजित किया गया था – महामारी से पहले था। तब से, ऐसी कोई पहल नहीं हुई है।

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इस बीच, भारत में म्यूचुअल फंड्स का एक हालिया एसोसिएशन ने कहा कि भारत के पूर्वोत्तर में महिलाएं वित्तीय निर्णय लेने में सक्रिय भूमिका निभाती हैं। लेकिन कई लोगों को अब धोखाधड़ी योजनाओं में निवेश के कारण गंभीर वित्तीय असफलताओं का सामना करना पड़ा है।

इसके बावजूद, अनियमित निवेशों के जोखिमों पर जनता को शिक्षित करने के लिए सरकार का बहुत कम प्रयास किया गया है।